für die begonnene Konsolidierung der Märkte nebst intensiver Korrekturen bietet der DAX drei Auffanglinien.
Sie lesen die Ausgabe: Die Termin-Börse vom 23.06.2023
Nr. 25/23 Die Termin-Börse
Die bekannten 38- bzw. 90- und 200-Tage-Trendlinien bieten einen einheitlichen Eindruck, aber mit unterschiedlichen Endwerten.
Das größte Risiko liegt in einer Korrektur bis zur 200-Tage-Linie, deren Mittelwert man bei etwa 14.500 ansiedeln kann. Die Schwankungsbreite liegt bei 400 Punkten. Das wäre die normale Korrektur auf den bisherigen Anstieg des DAX ab Sommer letzten Jahres und damals 12.000 als Startlinie.
Das deutlich kleinere Risiko zeigen die zwei anderen Trendlinien, die auf ein Risiko von 3 bis 5 % hinauslaufen. Das ist das Bild Mitte des Jahres.
Die TIPPS der WOCHE:
AMGEN ist einer der besten Biotech-Adressen an der Wall Street und Mitglied im Dow.
Mit - 17 % Korrektur seit Jahresanfang einer der größten Verlierer, nachdem in der Pandemie Spitzenkurse erreicht worden waren, die sich nicht halten ließen. Ist die Korrektur beendet?
118 Mrd. $ Marktwert für knapp 30 Mrd. $ Umsatz und ein Gewinn von 19 $ je Aktie per 2024 ergeben das niedrigste KGV für eine Pharmaaktie dieser Klasse. Das Restrisiko von 4 bis 5 % nehmen wir hin. Die Ziele der Investmentbanker reichen für AMGEN bis 280/290 $. Das ergäbe eines der lukrativsten Comebacks dieser Klasse für die kommenden 12 Monate. Ein Call bringt es dann auf knappe 100 %.
Vorschlag 1: Nehmen Sie das AMGEN-Open end-Turbo-Long-Zertifikat von der Société Générale mit der ISIN DE000SF5JU06 (Open end, akt. Basis-, akt. Knockout-Schwelle 153,377 USD, Hebel 2,95, Kurs 7,10 €) zu einem Drittel billigst auf. Geben Sie zudem zwei Zukauflimits mit 6,52 und 6,22 € in den Markt. Setzen Sie das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung auf 5,02 €.
Die deutsche Chemie war der Verlierer der letzten Tage.
Die Gewinnwarnungen von COVESTRO und LANXESS waren begleitet von vorsichtigen Einschätzungen der zwei ganz Großen, BASF und BAYER, und teilweise MERCK KGAA neben EVONIK. Im DAX und MDAX sind sie zurzeit die schwächste Kategorie neben Immobilien.
COVESTRO machte vor, wie die Märkte es sehen: Erst 7 % Tagesverlust, wie alle anderen, anschließend 17 % Kursplus, nachdem bekannt wurde, dass Dubai eine Übernahme plant.
Angeblich begannen die Gespräche vor etwa 10 Tagen. Im Markt werden Kursziele bis 60 € für die Übernahme gehandelt. Es zeigt, wie groß die Differenz zwischen den aktuellen Aktienkursen und den wirklich fairen einzuordnen ist.
LANXESS ist eine Nummer kleiner, wurde mit seiner Gewinnwarnung um 20 % in zwei Tagen abgewertet, aber: Welcher große Chemiekonzern aus dem Ausland greift sich diese Spezialität mit dem Schwerpunkt Kautschukchemie? Wir greifen vor.
Vorschlag 2: Ordern Sie das LANXESS-Open end-Turbo-Bull-Zertifikat von der UBS mit der ISIN DE000UK1GPC0 (Open end, akt. Basis-, akt. Knockout-Schwelle 17,002 €, Hebel 2,65, Kurs 1,01 €) zu einem Drittel unlimitiert. Setzen Sie zusätzlich zwei Zukauflimits auf 0,90 und 0,82 €. Sichern Sie sich über das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung bei 0,64 € ab.
Weitere TIPPS der WOCHE:
ASML HOLDING ist die spannendste Spekulation im Sektor Chip.
ASML ist der größte und innovativste Baumeister für anspruchsvolle Technik in der Chipherstellung. Die Automaten von ASML erreichen Investitionsgrößen von über 100 Mio. € pro Stück. Ohne ASML kann kein großer Chiphersteller leben. Entscheidend ist, wie die Chipproduktion ihre Bestellungen aufgeben, worin immer ein Frühindikator für den nächste Chipzyklus steckt. Das ist die Story.
Vorschlag 3: Kaufen Sie das ASML-Open end-Turbo-Long-Zertifikat von der Société Générale mit der ISIN DE000SQ18288 (Open end, akt. Basis-, akt. Knockout-Schwelle 442,369 €, Hebel 2,97, Kurs 20,61 €) zu einem Drittel unlimitiert. Setzen Sie zusätzlich zwei Zukauflimits auf 18,03 und 16,42 €. Sichern Sie sich über das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung bei 12,14 € ab.
RWE
E.ON und RWE sind die zwei Großen in der deutschen Energieversorgung.
Demnächst wird UNIPER wieder dazukommen, was noch offen ist. Jeder hat eine andere Funktion.
RWE ist der größte Stromproduzent. Noch immer vornehmlich auf der Ebene Gas und Kohle und neuerdings mit Windkraft, aber wo? Der größte Teil des 50-Mrd.-€-Investitionsprogramms für Windkraft entfällt nicht auf Deutschland, sondern auf das Ausland und mit Schwerpunkt USA. Den stabilen Kurs fahren wir mit.
Vorschlag 4: Nehmen Sie das RWE-Open end-Turbo-Long-Zertifikat von der Société Générale mit der ISIN DE000SR9LMR5 (Open end, akt. Basis-, akt. Knockout-Schwelle 26,719 €, Hebel 2,91, Kurs 1,32 €) zu einem Drittel billigst auf. Geben Sie zudem zwei Zukauflimits mit 1,20 und 1,08 € in den Markt. Setzen Sie das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung auf 0,74 €.
E.ON
E.ON ist der größte Energiehändler des Landes.
Damit steht er im Mittelpunkt des Interessenausgleichs zwischen Produzenten und Verbraucher. Wichtigste Kunden von E.ON sind alle Gemeinden. Darin liegt die Besonderheit von E.ON in seiner Marktstellung bzw. seiner geschickten Nutzung der Preisdifferenzen. Auf dieses spannende Geschäft setzen wir erneut.
Vorschlag 5: Ordern Sie das E.ON-Open end-Turbo-Call-Zertifikat von der Société Générale mit der ISIN DE000SQ2RUU5 (Open end, akt. Basis-, akt. Knockout-Schwelle 7,600 € , Hebel 2,99, Kurs 3,67 €) zu einem Drittel unlimitiert. Setzen Sie zusätzlich zwei Zukauflimits auf 3,33 und 3,00 €. Sichern Sie sich über das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung bei 2,34 € ab.
VARTA
Bei VARTA ist der Ausverkauf im Wesentlichen gelaufen.
Ebenfalls erkennbar an den Tagesumsätzen nach der dramatischen Abwertung in den letzten Wochen. Der Großaktionär hält still. Immerhin: Von 92 € ging es bis 14 €. Gestern 18 €. Auch hier ist eine deutliche technische Erholung sehr wahrscheinlich und liegt im Interesse des Großaktionärs, wie verkündet.
Vorschlag 6: Ordern Sie das VARTA-Open end-Turbo-Bull-Zertifikat von der UniCredit mit der ISIN DE000HC77SU4 (Open end, akt. Basis-, akt. Knockout-Schwelle 12,432 €, Hebel 2,99, Kurs 6,19 €) zu einem Drittel unlimitiert. Setzen Sie zusätzlich zwei Zukauflimits auf 5,53 und 5,24 €. Sichern Sie sich über das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung bei 4,10 € ab.
KLÖCKNER & CO
KLÖCKNER & CO. ist als Stahlhändler mit besonderem Schwergewicht des Onlinegeschäfts eine Art Frühindikator für den Konjunkturverlauf.
Auch hier sind die Korrekturen gelaufen und das Restrisiko sehr klein. 8 Mrd. € Umsatz in diesem Jahr gelten als Richtlinie bei einer kleinen Verbesserung des Gewinns auf geschätzt 0,75 € je Aktie. Die Diskussionen über einen erneuten Übernahmeversuch des Großaktionärs haben sich inzwischen erledigt. Sein Gebot war zu niedrig, aber erreichte rein rechtlich die Schwelle von über 33 % und er hat damit freie Hand, die Beteiligung sukzessive über den Markt zu erhöhen. Das ist der wichtigste Stabilisator für den Kurs.
Vorschlag 7: Kaufen Sie das KLÖCKNER & CO-Open end-Turbo-Long-Zertifikat von Société Générale mit der ISIN DE000SD32YT4 (Open end, akt. Basis, akt. Knockout-Schwelle 6,133 €, Hebel 2,85, Kurs 2,99 €) zu einem Drittel unlimitierte. Setzen Sie zusätzlich zwei Zukauflimits auf 2,63 und 2,22 €. Sichern Sie sich über das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung bei 1,62 € ab.
THYSSENKRUPP
THYSSENKRUPP ist technisch schwieriger einzuordnen.
Der Börsengang der Wasserstofftochter gilt als sicher, aber für die Größenordnungen gibt es noch keine ganz zuverlässigen Zahlen sowohl für den Kurs als auch für den Umfang der Emission. Wir waren über Stop ausgeschieden und bringen uns sofort wieder ins Geschäft.
Vorschlag 8: Nehmen Sie das THYSSENKRUPP-Open end-Turbo-Long-Zertifikat von der Société Générale mit der ISIN DE000SQ26LC1 (Open end, akt. Basis-, akt. Knockout-Schwelle 4,585 €, Hebel 2,99, Kurs 2,20 €) zu einem Drittel billigst auf. Geben Sie zudem zwei Zukauflimits mit 1,95 und 1,72 € in den Markt. Setzen Sie das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung auf 1,22 €.
ABRECHNUNGEN von letzter AUSGABE:
Das INTEL-Open end-Turbo-Long-Zertifikat von der Société Générale
mit der ISIN DE000SN8XGX6 (Open end, akt. Basis-, akt. Knockout-Schwelle 22,917 USD, Hebel 2,87, Kurs 0,89 €) wurde mit 1,18 € aufgenommen. Offen ist das zwei Zukauflimit bei 0,82 €. Sichern Sie sich über das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung bei 0,64 € ab. Für das SOFTBANK-Open end-Turbo-Long-Zertifikat von Morgan Stanley mit der ISIN DE000MD8SFD8 (Open end, akt. Basis-, akt. Knockout-Schwelle 14,834 €, Hebel 2,69, Kurs 0,85 €) waren 0,74 € zu zahlen. Auch hier kam das zweite Zukauflimit bei 0,70 € noch nicht zum Zuge. Achten Sie weiterhin auf das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung bei 0,54 €.
Das GENERAL MOTORS-Open end-Turbo-Long-Zertifikat von der Société Générale mit der ISIN DE000SV34DD0 (Open end, akt. Basis-, akt. Knockout-Schwelle 24,317 USD, Hebel 2,98, Kurs 1,12 €) wurde mit 1,19 € eingebucht. Versuchen Sie jetzt nochmals mit 1,02 € zum Zuge zu kommen. Sichern Sie sich über das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung bei 0,74 € ab. Der Kauf des ADIDAS-Open end-Turbo-Long-Zertifikates von der Société Générale mit der ISIN DE000SQ3ZW78 (Open end, akt. Basis-, akt. Knockout-Schwelle 113,204 €, Hebel 2,96, Kurs 6,71 €) erfolgte mit 5,98 €. Setzen Sie das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung auf 6,17 €. Der Einstieg in das BRENNTAG-Open end-Turbo-Long-Zertifikat von der Société Générale mit der ISIN DE000SH3UXR8 (Open end, akt. Basis-, akt. Knockout-Schwelle 49,311 €, Hebel 2,92, Kurs 2,27 €) gelang mit 2,38 €. Die beiden Zukauflimits haben mit 2,04 und 1,82 € Gültigkeit. Es bleibt auch bei dem Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung von 1,34 €. Für das AMAZON-Open end-Turbo-Long-Zertifikat von der Société Générale mit der ISIN DE000SQ2VQ55 (Open end, akt. Basis-, akt. Knockout-Schwelle 84,512 USD, Hebel 2,99, Kurs 4,12 €) waren 3,76 € aufzuwenden. Versuchen Sie jetzt nochmals mit 3,42 € zum Zuge zu kommen. Sichern Sie sich über das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung bei 2,64 € ab. Der Kauf des WACKER CHEMIE-Open end-Turbo-Call-Zertifikates von der UBS mit der ISIN DE000UK6Q6U2 (Open end, akt. Basis-, akt. Knockout-Schwelle 85,501 €, Hebel 3,00, Kurs 3,82 €) kam mit 3,57 € zum Zuge. Hier steht die gesamte Position. Sehen Sie das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung unverändert mit 2,54 € vor.
Das HUGO BOSS-Open end-Turbo-Long-Zertifikat von der Société Générale mit der ISIN DE000SQ26JH4 (Open end, akt. Basis-, akt. Knockout-Schwelle 46,157 €, Hebel 2,85, Kurs 2,26 €) kostete 2,38 €. Es bleibt bei den beiden Zukauflimits von 2,04 € und 1,88 €. Das obligatorische Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung lassen wir auf 1,28 € stehen. Der Einstieg in das SOFTBANK-Open end-Turbo-Long-Zertifikat von Morgan Stanley mit der ISIN DE000MD8SFD8 (Open end, akt. Basis-, akt. Knockout-Schwelle 14,834 €, Hebel 2,69, Kurs 0,85 €) wurde mit 0,74 € abgerechnet. Das zweite Zukauflimit bleibt auf 0,70 € fixiert. Sichern Sie sich über das Stop-Loss-Limit zur Verlustbegrenzung bei 0,54 € ab.
DISPOLISTE und AUSGESTOPPTE WERTE:
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Politik ist der Spielraum, den die Wirtschaft ihr lässt. Dieter Hildebrandt
IMPRESSUM
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