30-Apr. 16:28

TALANX mit starken Quartalszahlen

<p>Der vorl&auml;ufige Konzerngewinn ist um gut 35 % auf 572 Mio. &euro; gestiegen, was deutlich &uuml;ber dem Analystenkonsens von 466 Mio. &euro; lag. Gewinntreiber war vor allem ein florierendes Erstversicherungsgesch&auml;ft. Die Prognose f&uuml;r 2024 bleibt vorerst bestehen, allerdings mit einer kleinen, aber wichtigen Erg&auml;nzung: Laut Talanx ist nun die Zuversicht gestiegen, das angestrebte Konzernergebnis von 1,7 Mrd. &euro; deutlich &uuml;bertreffen zu k&ouml;nnen. Gegen&uuml;ber dem Vorjahresrekordergebnis von 1,58 Mrd. &euro; w&auml;re das also eine Steigerung von mindestens 7,6 %. Zudem w&uuml;rde man das urspr&uuml;nglich erst f&uuml;r 2025 erwartete Gewinnniveau bereits ein Jahr fr&uuml;her erreichen. Das Gleiche gilt f&uuml;r das urspr&uuml;nglich f&uuml;r 2025, aber nun bereits f&uuml;r 2024 ausgelobte Dividendenniveau von 2,50 &euro;. Endg&uuml;ltige Q1-Zahlen gibt&lsquo;s am 15. Mai.</p> <p>Dies ist ein Auszug aus unserem Brief &bdquo;Der Aktion&auml;rsbrief&ldquo;, Ausgabe 18.</p> <p>Schlaglichter dieser Ausgabe:</p> <p>- Paukenschlag im Rohstoffsektor</p> <p>- Beifall f&uuml;r unseren Depotwert NEWMONT</p> <p>- AIXTRON: Korrektur beendet?</p> <p>- Unter der Lupe: &bdquo;Sharing Economy&ldquo;</p> <p>B&ouml;rsianer lesen Briefe der Hans A. Bernecker B&ouml;rsenbriefe GmbH unter www.bernecker.info im Abo oder im Einzelabruf!</p> <p>Ihre Bernecker Redaktion / www.bernecker.info</p>

<p>Die Bundesstatistiker kamen soeben noch mit einer 2. wichtigen Konjunkturnachricht heraus. Sie betrifft das BIP im 1. Quartal 2024. Um es kurz zu machen: Es legte um 0,2 % (preis-, saison- und kalenderbereinigt) im Vergleich zum Vorquartal zu. Das BIP dieses 4. Jahresviertels 2023 wiederum wurde revidiert: Es lag nicht bei -0,3 % zum Vorquartal, wie immer angenommen, sondern bei -0,5 %. Was den aktuellen Wert umso erfreulicher aussehen l&auml;sst. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum gab das BIP (preis- und kalenderbereinigt) nun indes um 0,2 % nach.</p> <p>Annerose Winkler</p> <p>Der Deutsche Unternehmerbrief</p> <p>www.bernecker.info</p> <p><br />Publikationen der Hans A. Bernecker B&ouml;rsenbriefe GmbH lesen Sie unter www.bernecker.info im Abo oder im Einzelabruf!</p>

<p>Das erste Quartal sah nicht allzu rosig aus: Der Multimarkenkonzern verbuchte einen R&uuml;ckgang des Nettoumsatzes um 12 % im Jahresvergleich auf 41,7 Mrd. Euro. Analysten hatten hingegen mit Einnahmen von 44,35 Mrd. Euro gerechnet. Problem waren aber die sinkenden Verkaufszahlen: Die Auslieferungen sanken um 10 % auf 1,3 Mio. Fahrzeuge. Die Vorbereitungen f&uuml;r neue Modelle in der zweiten Jahresh&auml;lfte wirkten sich ebenfalls auf den Umsatz aus. Und hinzu kam auch noch ein ung&uuml;nstiger Absatzmix und die Wechselkurse. STELLANTIS erkl&auml;rte, dass sich die Preise netto positiv entwickelt h&auml;tten und best&auml;tigte auch die Prognose f&uuml;r das Gesamtjahr. Hilft heute alles nichts - die Aktie sieht rot!</p> <p>Catharina Nitsch aus Ihrer Bernecker Redaktion / <a href="http://www.bernecker.info">www.bernecker.info</a></p> <p>Kennen Sie schon das Free TV-Angebot von Bernecker TV? Abonnieren Sie kostenlos den YouTube-Kanal von Bernecker TV unter: www.youtube.com/BerneckerTV</p>

30-Apr. 09:15

Aktionärsbrief Portfolios: Eine Neuaufnahme!

<p>An dieser Stelle ver&ouml;ffentlichen wir stets mittwochs kurz nach 9:00 Uhr die Transaktionen f&uuml;r unsere Portfolios im Aktion&auml;rsbrief. Die Umsetzung folgt einen Tag sp&auml;ter zum Er&ouml;ffnungskurs.</p> <p>BHP sorgt f&uuml;r den Paukenschlag im Rohstoffsektor und gibt damit den Startschuss f&uuml;r mehr. Big Tech setzte zum Wochenende die Akzente im Nasdaq. Alphabet und Microsoft retteten die Stimmung. Nun kommt auf Apple am Donnerstag an. Die PCE-Preisdaten aus den USA brachten keine negative &Uuml;berraschung. Der IFO-Index best&auml;tigt mit einem unerwartet deutlichen Anstieg um 1,5 auf 89,4 Punkte die Aufhellung der konjunkturellen Lage in Deutschland. Erstmals seit dem Corona-Crash und -Rebound 2020 hat die Erwartungskomponente die Lagekomponente von unten nach oben geschnitten, das ist ein sehr positives Signal. Die Fed wird nach Redaktionsschluss den Leitzins unver&auml;ndert lassen. Denkbar ist aber eine Halbierung des Quantitative Tightening von 60 auf 30 Mrd. $ pro Monat, was positiv zu werten w&auml;re.</p> <p>Das sp&uuml;rbar verbesserte Umfeld bei deutschen und europ&auml;ischen Nebenwerten nutzen wir f&uuml;r einen Zukauf im Spekulativen Portfolio:</p> <p><strong>Spekulatives Portfolio</strong></p> <p><strong>Kauf 1.500 Technotrans (WKN: A0XYGA; 20,40 &euro;); Kauflimit 20,90 &euro;</strong></p> <p>TECHNOTRANS - neue Fantasie. Vor drei Wochen hatten wir das Thema Ausr&uuml;ster f&uuml;r Data Center unter der Lupe beleuchtet. Technotrans spielt sich in diesem Zusammenhang zunehmend ins Rampenlicht. Der Spezialist f&uuml;r Thermomanagement kommt urspr&uuml;nglich aus der Druckindustrie, hat sich aber mit Thermomanagement-L&ouml;sungen f&uuml;r E-Autos (Batterie), bei Lades&auml;ulen, f&uuml;r Schienenfahrzeuge und Data Center l&auml;ngst wesentlich breiter und zukunftssicher aufgestellt. Vor einigen Wochen meldete man bereits den ersten Auftrag f&uuml;r Anwendungen im Bereich Fl&uuml;ssigkeitsk&uuml;hlung von High-Performance-Servern in den USA. Im Rahmen eines neuen weiteren Gro&szlig;auftrags entwickelte Technotrans eine Retrofit-L&ouml;sung, um bestehende Data Center-Strukturen mit Fl&uuml;ssigk&uuml;hlung auszustatten. Auftraggeber ist wie beim ersten Auftrag ein etablierter Kunde aus dem Bereich der Data Center-Ausstattung. Technotrans st&ouml;&szlig;t hier also in einen echten Wachstumsmarkt vor.</p> <p>Der Konsens traut den Zielen noch nicht, darin liegt &Uuml;berraschungspotenzial. F&uuml;r 2024 ist mit 256 Mio. &euro; Umsatz, 15 Mio. &euro; EBIT und 1,31 &euro; Gewinn je Aktie zu rechnen. F&uuml;r 2025 hat man k&uuml;rzlich das Umsatz-Ziel von 265 bis 285 Mio. &euro; bei einer am oberen Ende verdoppelten EBIT-Marge zwischen 9,0 und 12,0 % best&auml;tigt. Im schlechtesten Fall w&auml;ren das 23,9 Mio. &euro; EBIT, im besten Fall 31 Mio. &euro;. Der Analystenkonsens hat lediglich 18 Mio. &euro; auf der Uhr. B&ouml;rsenwert aktuell 136 Mio. &euro;. Damit ist das &Uuml;berraschungspotenzial hoch, da wir nicht davon ausgehen, dass sich das Management unerreichbare Ziele setzt. Werden diese erreicht, sinkt das KGV per 2025 auf 9.</p> <p>Fazit: Aufgrund der tiefen Messlatte der Analysten sollte Technotrans positiv &uuml;berraschen k&ouml;nnen. &Auml;nderungen im Portfolio und in der Organisation deuten auf steigende Margen hin. Insiderk&auml;ufe im M&auml;rz runden das Bild ab. Am Ende wird Wir Technotrans sogar ein &Uuml;bernahmekandidat. Bis 20,90 &euro; ist der Titel ein Kauf. Ziel sind 30 &euro; bis 2026.</p> <p>Ihr Volker Schulz</p>

<p>Wie das Statistische Bundesamt heute Morgen meldete, gaben die Einfuhrpreise im M&auml;rz gegen&uuml;ber dem Vorjahresmonat um 3,6 % nach, legten indes im Vergleich zum Februar 2024 um 0,4 % zu. &Auml;hnlich die Relationen bei den Ausfuhrentgelten: -1 % hei&szlig;t es hier gegen&uuml;ber dem M&auml;rz 2023 und +0,1 % zum Vormonat. Im Februar 2024 lag die Jahresver&auml;nderungsrate der Importpreise bei -4,9 %, im Januar bei -5,9 %. Grund waren wieder einmal geringere Entgelte f&uuml;r Vorleistungsg&uuml;ter und Energie.</p> <p>Annerose Winkler</p> <p>Der Deutsche Unternehmerbrief</p> <p>www.bernecker.info</p> <p><br />Publikationen der Hans A. Bernecker B&ouml;rsenbriefe GmbH lesen Sie unter www.bernecker.info im Abo oder im Einzelabruf!</p>

<p>Paul Singer hat Ger&uuml;chten zufolge mit seinem Hedgefonds Elliott Investment Management eine Beteiligung von rund 1 Mrd. $ am &Uuml;bernahmeziel von BHP aufgebaut. Damit w&auml;re Elliott unter den 10 gr&ouml;&szlig;ten Aktion&auml;ren von ANGLO AMERICAN. Wie wir bereits am Freitag angedeutet hatten, gewinnt der &Uuml;bernahmepoker nun an Brisanz. BHP wird deutlich mehr auf den Tisch legen m&uuml;ssen als die kolportierten rd. 39 Mrd. $, welche seitens ANGLO AMERICAN ohnehin bereits als zu billig ausgeschlossen wurden. Wer investiert ist, bleibt dabei &ndash; im Bernecker Wegweiser 2024 hatten wir ein Mindestkursziel von 3.000 &nbsp;GBp f&uuml;r ANGLO AMERICAN ausgegeben. Das ist nun greifbar.</p> <p>Dies ist ein Auszug aus der gestrigen Bernecker-Daily.</p> <p>Ihre Bernecker Redaktion / www.bernecker.info</p> <p>B&ouml;rsianer lesen Briefe der Hans A. Bernecker B&ouml;rsenbriefe GmbH unter www.bernecker.info im Abo oder im Einzelabruf!</p>

<p>In Deutschland legt die Teuerung voraussichtlich auf 2,2 % im April gegen&uuml;ber dem Vorjahresmonat zu. So die Bundesstatistiker heute Mittag. Im Vergleich zum Vormonat betr&auml;gt das Plus 0,5 %. Aber: Damit d&uuml;rfte die Teuerung genauso hoch notieren wie im Vormonat, w&auml;hrend die Kernrate (ohne Energie und Nahrungsmittel von 3,3 auf 3 % abnimmt.&nbsp;</p> <p>Annerose Winkler</p> <p>Der Deutsche Unternehmerbrief</p> <p>www.bernecker.info</p> <p><br />Publikationen der Hans A. Bernecker B&ouml;rsenbriefe GmbH lesen Sie unter www.bernecker.info im Abo oder im Einzelabruf!</p>

<p>Der Jahresauftakt des Agrarchemiekonzerns wurde ordentlich verhagelt: Der Umsatz sank im ersten Quartal gegen&uuml;ber der Vorjahresperiode um 20 % auf 7,4 Mrd. $, das operative Ergebnis (Ebitda) verminderte sich um 34 % auf 1,2 Mrd. $. Allerdings liegen die Resultate dem Unternehmen zufolge im Rahmen der Erwartungen. Grund f&uuml;r die schlechten Zahlen ist offenbar ein branchenweiter Lagerabbau bei Gro&szlig;- und Einzelh&auml;ndlern. Der d&uuml;rfte ja irgendwann zu Ende sein...</p> <p>Catharina Nitsch aus Ihrer Bernecker Redaktion / <a href="http://www.bernecker.info">www.bernecker.info</a></p> <p>Kennen Sie schon das Free TV-Angebot von Bernecker TV? Abonnieren Sie kostenlos den YouTube-Kanal von Bernecker TV unter: www.youtube.com/BerneckerTV</p>

<p>In den Themenparks von DISNEY zeigt das Fahrgesch&auml;ft Autopia die Zukunft des Automobils. Das erste Autopia wurde 1955 im DISNEY Resort im kalifornischen Annaheim er&ouml;ffnet. Allerdings wird das Fahrgesch&auml;ft bisher von Benzinmotoren angetrieben. Auf Druck von Umweltaktivisten hat DISNEY jetzt zugestimmt, das Fahrgesch&auml;ft in den n&auml;chsten 30 Monaten komplett zu elektrifizieren, wie der Konzern gegen&uuml;ber der Zeitung &bdquo;L.A. Times&ldquo; best&auml;tigte. Eine weitere Elektrifizierung der Anlagen und Verkehrsmittel in den Themenparks von DISNEY d&uuml;rfte damit nur eine Frage der Zeit sein. Der seit Oktober 2023 bestehende Aufw&auml;rtstrend bei der DISNEY-Aktie ist weiter intakt, solange der Kurs nicht, unter die Marke von 105,83 $ f&auml;llt. Am 7. Mai pr&auml;sentiert Chef Bob Iger die Q2-Zahlen.&nbsp;</p> <p>Dies ist ein Auszug aus der Bernecker-Daily von Freitag.</p> <p>Ihre Bernecker Redaktion / www.bernecker.info</p> <p>B&ouml;rsianer lesen Briefe der Hans A. Bernecker B&ouml;rsenbriefe GmbH unter www.bernecker.info im Abo oder im Einzelabruf!</p>

26-Apr. 14:35

Depotwert Newmont liefert mit Q1 stark ab

<p>Der Verkauf nicht zum Kerngesch&auml;ft geh&ouml;render Assets gestaltet sich gem&auml;&szlig; den Aussagen des CEOs im Umfeld h&ouml;herer Goldpreise zunehmend lukrativer. Goldproduktion und Goldbsatz in Unzen gemessen stiegen gegen&uuml;ber dem ersten Quartal 2023 um jeweils mehr als 30 % aufgrund der Newcrest-Akquisition. Wichtiger: W&auml;hrend die realisierten Verkaufpreise pro Unze um 9,6 % auf 2.090 $ stiegen, kletterten die Kosten nur um 4,5 %. 489.000 Unzen Gold&auml;quivalent (GEOs) bedeuten ein Plus von 70 % im Jahresvergleich. Warum ist das wichtig? Gold&auml;quivalent-Unzen (GEOs) sind eine Ma&szlig;einheit, die verwendet wird, um die Menge verschiedener Metalle, die in einem bestimmten Boden oder Gestein enthalten sind, in Bezug auf ihre Gold&auml;quivalenz zu bewerten. Dies ist besonders relevant in der Bergbauindustrie, wo verschiedene Metalle wie Gold, Silber, Kupfer etc. in einer einzigen Lagerst&auml;ttevorkommen k&ouml;nnen. Gold und Kupfer sind dabei in der Regel kombiniert. Somit explodierte der Umsatz im ersten Quartal um 50 % auf 4,02 Mrd. $. Der bereinigte Gewinn je Aktie sprang um 37,5 % auf 0,50 $. Der Markt klatscht Beifall. Ab jetzt eine gute Halteposition.&nbsp;</p> <p>Ihr Volker Schulz</p> <p>&nbsp;</p>