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17-Apr. 11:58

DELIVERY HERO - heute im Plus

<p>Der Gro&szlig;aktion&auml;r PROSUS verkauft 13,6 Mio. DELIVERY HERO-Aktien zu einem Preis von 20 Euro je Aktie an UBER. Damit sinkt sein Anteil an DELIVERY HERO von 26,3 % auf 21,8 %. Der Konzern nimmt damit einen Bruttoerl&ouml;s von 270 Mio. Euro ein. Warum das Ganze? PROSUS hatte sich verpflichtet, seinen Anteil an DELIVERY HERO zu senken, um von der EU die Zustimmung f&uuml;r den Erwerb von Just Eat Takeaway.com zu erhalten. DELIVERY HERO dankt es heute mit gr&uuml;nen Zahlen.</p> <p>Catharina Nitsch aus Ihrer Bernecker Redaktion / <a href="http://www.bernecker.info">www.bernecker.info</a></p> <p>B&ouml;rsianer lesen Briefe der Hans A. Bernecker B&ouml;rsenbriefe GmbH unter <a href="http://www.bernecker.info">www.bernecker.info</a> im Abo oder im Einzelabruf!</p>

17-Apr. 11:01

Berichtssaison: Alstom zeigt was passiert, wenn es schief geht

<p>Die Berichtssaison hat begonnen. Ein Selbstl&auml;ufer wird es nicht udn Alstom zeigt heute was passiert, wenn es nicht passt.</p> <p>Die Aktie verlor am Freitagmorgen in der Spitze bis zu 36 %. Die operative Gewinnmarge (EBIT-Marge) wird nun bei 6,5 % erwartet. Zuvor war das Unternehmen von einer Spanne zwischen 8 und 10 % ausgegangen. Die Zielsetzung f&uuml;r den freien Cashflow f&uuml;r das Gesch&auml;ftsjahr 2026/27 wurde komplett zur&uuml;ckgenommen. Grund:</p> <p>Grund: Einige gro&szlig;e Rollmaterial-Projekte schreiten langsamer voran als geplant. Dies belastet die kurzfristigen Margen und die Liquidit&auml;t.</p> <p>Analysten, unter anderem von Jefferies, weisen darauf hin, dass die Ausf&uuml;hrung komplexer Gro&szlig;projekte das Hauptproblem darstellt. Trotz einer starken Nachfrage und Rekordauftragseing&auml;ngen im vergangenen Gesch&auml;ftsjahr behindert die mangelhafte operative Umsetzung den Fortschritt.</p> <p>Alstom k&auml;mpft seit Jahren mit wiederkehrenden finanziellen R&uuml;ckschl&auml;gen. Bereits 2023 l&ouml;ste eine Cashflow-Warnung einen heftigen Kurssturz aus. Im Tief hat sich der Kurs damals gedrittelt.&nbsp; Im darauffolgenden Jahr musste der Konzern eine Kapitalerh&ouml;hung durchf&uuml;hren, um die Verschuldung zu reduzieren. Alstom ist nach der chinesischen CRRC der weltweit zweitgr&ouml;&szlig;te Zughersteller und fertigt unter anderem den franz&ouml;sischen Hochgeschwindigkeitszug TGV sowie Z&uuml;ge f&uuml;r Eurostar. Es gibt besseres am Markt.&nbsp;</p> <p>Mehr ein Fall f&uuml;r Trader als f&uuml;r Investoren.</p>

17-Apr. 09:32

KI-Reform im Versicherungssektor: Wer wird profitieren

<p style="text-align: justify;">Der Versicherungssektor steht vor der gr&ouml;&szlig;ten Transformation seiner Geschichte. W&auml;hrend die Branche jahrzehntelang als schwerf&auml;llig und papierlastig galt, erleben wir aktuell einen radikalen Paradigmenwechsel. Die These ist klar: KI ist kein blo&szlig;es Werkzeug mehr, sondern wird zum Betriebssystem der Versicherung von morgen. Dies betrifft drei Kernbereiche: Produktivit&auml;t &amp; Backoffice, Pr&auml;zision im Underwriting und damit das Ende des klassischen Vertriebs: Die &Auml;ra der Versicherungsvertreter, wie wir sie kennen, neigt sich dem Ende zu. Wenn Kunden-KI-Agenten direkt mit den KI-Schnittstellen der Konzerne verhandeln, um in Millisekunden die beste Police abzuschlie&szlig;en, bleibt f&uuml;r menschliche Zwischenh&auml;ndler kein Raum mehr.<br />&nbsp;<br />Fazit: Die Gewinner der Branche werden jene Konzerne sein, die ihre Legacy-Systeme am schnellsten durch KI-native Strukturen ersetzen. Wer die h&ouml;chste Automatisierungsrate erzielt, wird die niedrigsten Pr&auml;mien bei gleichzeitig h&ouml;chsten Margen anbieten k&ouml;nnen. Heute haben wir in der <a href="https://www.bernecker.info/tb-daily">TB-Daily</a> drei Kandidaten herausgestellt. Einen finden Sie schon auf dem angeh&auml;ngten Chart aber Vorsicht: diese Spekulationen eignen sich nicht f&uuml;r jeden.&nbsp;<br />&nbsp;<br /><br /></p>

17-Apr. 08:52

Guten Morgen aus der Redaktion - Netflix im Fokus

<p>Es bleibt konstruktiv. Die neu verhandelte 10-t&auml;gige Waffenpause im Libanon sorgte gestern f&uuml;r weiteren R&uuml;ckenwind. Die Wall Street nahm diese Vorlage dankend auf und S&amp;P 500 und Nasdaq 100 verbuchten am Donnerstag erneut Kursrekorde, die aber in der Breite noch nicht getragen sind. Banken, Tech und Infrastruktur sind die Treiber.&nbsp;</p> <p>Der April macht damit seinem Ruf als einer der st&auml;rksten Monate des B&ouml;rsenjahres alle Ehre. Der US-Dollar zeigt sich nach seiner kriegsbedingten Fluchtw&auml;hrungs-Rally schw&auml;cher. Analysten von WELLS FARGO und der DT. BANK sehen das Ende der Dollar-St&auml;rke gekommen, sofern die diplomatischen Bem&uuml;hungen anhalten. Da gehen wir mit. Zielrichtung bis Jahresende dann f&uuml;r den EUR/USD rd. 1,22 bis 1,23 $. Interessant:&nbsp;</p> <p>Xi Jinping nutzt die aktuellen Spannungen im Nahen Osten f&uuml;r eine intensive diplomatische Kampagne. In Peking empfing die chinesische F&uuml;hrung in dieser Woche hochrangige Vertreter aus Spanien, Vietnam, Italien sowie Abu Dhabi. Das nennt man strategisch, politischen Weitblick. &nbsp;</p> <p>Netflix entt&auml;uscht mit Ausblick: im nachb&ouml;rslichen Handel - 8,7 %: Das Management prognostiziert f&uuml;r das zweite Quartal einen Gewinn je Aktie von 0,78 US-Dollar und verfehlt damit die durchschnittliche Markterwartung von 0,84 US-Dollar. Parallel zu diesen Zahlen k&uuml;ndigte Mitbegr&uuml;nder Reed Hastings an, im Juni nicht mehr zur Wiederwahl f&uuml;r den Verwaltungsrat bereitzustehen. Immerhin:</p> <p>F&uuml;r das Gesamtjahr hob das Management die Prognose f&uuml;r den freien Cashflow auf 12,5 Milliarden US-Dollar an. Das Ziel, die Werbeerl&ouml;se bis zum Jahr 2026 auf 3 Milliarden US-Dollar zu steigern, bleibt unver&auml;ndert.</p> <p>&nbsp;</p> <p>&nbsp; &nbsp;</p>

17-Apr. 08:41

WIPRO: Wachstum gehemmt.

<p><strong>Der indische &bdquo;Software&ldquo;-Konzern tritt global mit IT Services, Consulting und Cloud/KI-Plattformen an.</strong> WIPRO ist daher am ehesten als Wettbewerber von ACCENTURE und COGNIZANT (statt SAP, ORACLE) einzuordnen. (Der Chartvergleich enth&auml;lt dennoch alle f&uuml;nf Titel.)&nbsp;</p> <p><strong>Der gestern gemeldete Gewinnr&uuml;ckgang von 1,9 % trotz 7,7 % Umsatzwachstum (y/y) konnte nicht durch einen positiven Ausblick kompensiert werden.</strong> F&uuml;r das laufende zweite Quartal rechnen die Inder mit Stagnation. Gegen&uuml;ber dem Q1 wird der Umsatz um 0 bis 2 % schrumpfen.</p> <p><strong>Bei den Kunden nennt WIPRO insbesondere US-Banken und Finanzspezialisten, die ihre Budgets umfeldbedingt sehr begrenzen.</strong> Dies machte sich auch bei den hereingeholten Auftr&auml;gen (&bdquo;deal-wins&ldquo;) bemerkbar. Deren Volumen erreichte im 1. Quartal zwar 3,5 Mrd. $ (gegen&uuml;ber 3,33 Mrd. $ aus dem Q4), blieb aber klar unter dem Volumen von 4 Mrd. $ vor einem Jahr.</p> <p><strong>Aktienr&uuml;ckkauf in Rekordh&ouml;he hellte die Stimmung der WIPRO-Aktion&auml;re nicht auf, der Titel gab 4,9 % nach.</strong> Ein Fall f&uuml;r die Watchlist.&nbsp;</p> <p><strong>Der Chartvergleich gibt einen Hinweis zur Entwicklung in Sachen KI:</strong> Bis zum Fr&uuml;hjahr 2025 liefen die Aktien von WIPRO, COGNIZANT und ACCENTURE aufw&auml;rts, bevor sie parallel nach unten drifteten. Im gesamten zeitlichen Verlauf ist das ein deutliches Anzeichen f&uuml;r die Umsortierung von KI-Gewinnern zu Verlierern. Dies w&auml;re anhand der Kursverl&auml;ufe weiterer IT-Aktien noch abzukl&auml;ren.&nbsp;&nbsp;</p> <p>Helmut Gellermann</p> <p>B&ouml;rsianer lesen Bernecker Daily.</p>

16-Apr. 16:50

CATL wächst rasant bei akzeptabler Bewertung

<p>Der weltweit gr&ouml;&szlig;te Batteriehersteller CATL hat mit seinen Zahlen f&uuml;r das erste Quartal die Erwartungen deutlich &uuml;bertroffen. Der Nettogewinn stieg im Jahresvergleich um 49 % auf 20,7 Milliarden Yuan, w&auml;hrend der Umsatz um 52 % auf 129 Milliarden Yuan kletterte.</p> <p>Das Unternehmen profitiert zunehmend von der Nachfrage nach Energiespeichersystemen (ESS), die bereits 25 % des Gesamtabsatzes ausmachen. Dieser Bereich wird massiv durch den Ausbau von KI-Rechenzentren und deren hohen Energiebedarf angetrieben. Um die Rohstoffversorgung langfristig abzusichern, gr&uuml;ndet CATL eine neue Bergbau-Tochter mit einem Kapital von 30 Milliarden Yuan. Damit st&auml;rkt der Konzern seine Unabh&auml;ngigkeit bei kritischen Metallen wie Lithium und Nickel.</p> <p>Der aktuelle Konflikt am Golf und die damit verbundene Unsicherheit bei den &Ouml;lpreisen wirken als Katalysator f&uuml;r die weltweite Elektrifizierung. Da Konsumenten verst&auml;rkt auf Elektroantriebe ausweichen, festigt CATL seine Position in einem resilienten Marktumfeld.</p> <p>Bis zum Jahr 2028 wird ein j&auml;hrliches Wachstum von durchschnittlich 25 % erwartet. Angesichts dieser Dynamik ist der Titel mit einem KGV von 22 f&uuml;r das Jahr 2026 immer noch attraktiv bewertet. Ein weiterer Impulsgeber ist der bevorstehende Technology Day am 21. April, an dem die n&auml;chste Generation von Batterieprodukten vorgestellt wird.</p> <p>Wir hatten den Titel zuletzt in der Bernecker Daily am 07. April (Aktie des Tages) als Kauf eingestuft. Dabei bleibt es.&nbsp;</p>

16-Apr. 15:42

Depot-Neuaufnahme Aktionärsbrief

<p>Es geht um Smart Vision und Smart Connectivity. Zum Hintergrund:</p> <p>Die niederl&auml;ndische TKH Group forciert ihren strategischen Umbau zum spezialisierten Technologiekonzern.</p> <p>Der j&uuml;ngste Gro&szlig;auftrag des Netzbetreibers Alliander &uuml;ber 650 Mio. &euro; untermauert die Werthaltigkeit der Sparte Electrification vor der geplanten Abspaltung. Dieser Bereich allein k&ouml;nnte bei einer separaten Listung mit bis zu 1,3 Mrd. &euro; bewertet werden.</p> <p>Durch die Trennung entf&auml;llt der strukturelle Konglomeratsabschlag und der Fokus r&uuml;ckt auf die hochmargigen Vision-Systeme. Analysten erwarten gem&auml;&szlig; Bloomberg-Konsens eine Kompression des KGVs von 14 auf etwa 10 bis zum Jahr 2028.</p> <p>Die Aktie bietet damit ein attraktives Aufw&auml;rtspotenzial durch die Neuausrichtung auf industrielle Bildverarbeitung und automatisierte Fertigungsl&ouml;sungen. Details folgen n&auml;chste Woche im Aktion&auml;rsbrief. Wie immer halte ich mir einen Nachkauf offen. Wir kaufen in Amsterdam um 16 Uhr und bezahlen nicht mehr als 42 &euro;.&nbsp;</p> <p>Spekulatives Portfolio</p> <p>Kauf: 715 St&uuml;ck TKH Group (ISIN: &nbsp;NL0000852523; 41,60 &euro;)</p>

16-Apr. 15:15

Technip Energies mit Rückenwind

<p><strong>Im europ&auml;ischen Energie-Service-Sektor ist ein Blick auf TECHNIP ENERGIES in Anbetracht des Irankonflikts angebracht. </strong>Hier &auml;ndert sich die Rechnung mittelfristig zum Positiven. Die kumulierten Wiederaufbaukosten belaufen sich gesch&auml;tzt auf 20 bis 30 Mrd. $. Konkret:&nbsp;</p> <p><strong>In Katar ist TECHNIP durch die bestehenden Projekte am North Field bereits mit massiven Kapazit&auml;ten vor Ort.</strong> Da die Instandsetzung der besch&auml;digten LNG-Z&uuml;ge technisch eng mit der bestehenden Infrastruktur verwoben ist, wird man voraussichtlich den Gro&szlig;teil dieser Auftr&auml;ge ohne langwierige Ausschreibungsverfahren erhalten. Auch in Saudi-Arabien ist eine technologische F&uuml;hrungsposition bei der Modernisierung und Reparatur von Hydrocrackern und Destillationsanlagen zu unterstellen. Zusammengenommen ergibt sich somit ein potenzieller Zuwachs des Auftragsbestands im Bereich von 5,0 bis 7,0 Mrd. $. Das w&auml;re ein Plus von rd. 30 bis 40 % auf den aktuellen Backlog. KGV 12 f&uuml;r 2027 ist moderat.</p> <p><strong>Dies ist ein Ausschnitt aus der neuen <a href="http://www.bernecker.info/actien-boerse">Actien-B&ouml;rse</a>.</strong> In der aktuellen Ausgabe analysiert Hans A. Bernecker, Deutschlands erfahrenster B&ouml;rsenexperte, mit seinem Team die Marktlage und verr&auml;t Ihnen, wie Sie sich als Anleger am besten positionieren.</p> <p><strong>Den kompletten Brief erhalten Sie im Abo oder im Einzelbezug auf <a href="https://www.bernecker.info/">www.bernecker.info</a> und &uuml;ber unsere <a href="https://www.bernecker.info/app">Bernecker-App</a>. &nbsp; &nbsp; </strong>&nbsp;&nbsp;</p> <p><strong>Weitere Themen der <a href="http://www.bernecker.info/actien-boerse">Actien-B&ouml;rse Nr. 16</a> u. a.:</strong></p> <p style="padding-left: 40px;">- Die Theorien der &Ouml;konomen taugen zurzeit nichts</p> <p style="padding-left: 40px;">- BASF: Gewinnsprung und China-Milliarden</p> <p style="padding-left: 40px;">- Neuer DAX-K&ouml;nig SIEMENS, SAP entt&auml;uscht</p> <p style="padding-left: 40px;">- Gezielter Blick auf CONTINENTAL und AUMOVIO</p> <p style="padding-left: 40px;">- NEBENWERTE: Vom 10-&euro;-Wert zum Infrastruktur-Star</p> <p style="padding-left: 40px;">- Europ&auml;ische Luxusg&uuml;ter-Aktien stehen in der Warteschleife</p> <p>Ihre Bernecker Redaktion / <a href="https://www.bernecker.info/">www.bernecker.info</a>&nbsp;</p>

16-Apr. 11:45

Bei EASYJET wird die Luft dünn

<p>Die Buchungen haben sich in den letzten Wochen laut Konzernangaben abgeschw&auml;cht, deshalb ist die Vorausschau momentan geringer als &uuml;blich. Das Unternehmen sieht sich aber gut aufgestellt, die Schwankungen zu bew&auml;ltigen. Wirklich?</p> <p>Immerhin belasteten den Konzern in den vergangenen Wochen die stark gestiegenen &Ouml;preise infolge des milit&auml;rischen Konflikts doch ganz erheblich.&nbsp;Im M&auml;rz beliefen sich die entstandenen Einmalkosten bei EASYJET auf 25 Mio. Pfund. F&uuml;r die anstehende Sommerreisesaison hat sich das Unternehmen jedoch nach eigenen Angaben 70 % seines Kerosinbedarfs zu einem Festpreis von 706 $ pro Tonne gesichert. Zum Vergleich: Mitte April kostete eine Tonne Kerosin am Spotmarkt 1.500 $.</p> <p>Vor Steuern rechnet EASYJET f&uuml;r das erste Gesch&auml;ftshalbjahr (bis Ende M&auml;rz) mit einem Verlust zwischen 540 und 560 Mio. Pfund. Zus&auml;tzlich zu den Belastungen durch die gestiegenen Kerosinkosten, legte das Unternehmen auch 30 Mio. Pfund f&uuml;r Rechtsstreitigkeiten zur&uuml;ck. End&uuml;gltige Zahlen gibt es am 21. Mai. Dann wissen wir mehr. Fest steht allerdings schon jetzt, dass sich die Zahlen im Vergleich zum Vorjahr verschlechtert haben.</p> <p>Catharina Nitsch aus Ihrer Bernecker Redaktion / <a href="http://www.bernecker.info">www.bernecker.info</a></p> <p>Kennen Sie schon das Free TV-Angebot von Bernecker TV? Abonnieren Sie kostenlos den YouTube-Kanal von Bernecker TV unter: <a href="http://www.youtube.com/BerneckerTV">www.youtube.com/BerneckerTV</a></p>

16-Apr. 09:11

MORGAN STANLEY mit Lob auf neues Allzeithoch.

<p><strong>Auch von Kryptoexperten wurde die US-Bank gestern gelobt, f&uuml;r einen moderen Ansatz (Tokenisierung) bei der Verm&ouml;gensverwaltung.</strong> Dies trug dazu bei, dass intraday (194,59 $) sowie beim Schlusskurs (191,62 $) neue Allzeithochs markiert wurden. Zu den Q1-Zahlen:</p> <p><strong>Der Umsatz lag mit 20,58 Mrd. $ um 16,0 % h&ouml;her als vor zw&ouml;lf Monaten. </strong>Als Gewinn blieben 5,57 Mrd. $ &uuml;brig (+ 29,0 %). Je Aktie waren es 3,43 $ gegen&uuml;ber erwarteten 3,02 $. Ein Rekordvolumen von 8,52 Mrd. $ wurde im Bereich Wealth Management gemeldet.</p> <p><strong>Ebenfalls beachtenswert sind die &Auml;u&szlig;erungen der Finanzchefin Sharon Yeshaya zur Entwicklung der Eigenkapitalanforderungen.</strong> Sie rechne mit einer gro&szlig;z&uuml;gigen Interpretation neuer Regularien durch die US-Notenbank. So wird mehr Kapital f&uuml;r Aussch&uuml;ttungen und Kreditvergabe zur Verf&uuml;gung stehen.</p> <p><strong>Dies wird sich auch f&uuml;r GOLDMAN SACHS und JPMORGAN CHASE, auf der Empfehlungsliste der Actien-B&ouml;rse gef&uuml;hrt, positiv auswirken.</strong> Wer bei MORGAN STANLEY einsteigen m&ouml;chte, wartet nach dem gestrigen Sprung eine Kursberuhigung ab.&nbsp;</p> <p>Helmut Gellermann</p> <p>B&ouml;rsianer lesen Bernecker Daily.</p>